Was Ist Forex Markt Struktur

Forex Marktstruktur Für die meisten Einzelhändler das Verständnis der Struktur des Forex-Markt ist etwas, das oft übersehen wird. Dies ist ein kritisches Element, das bei der Planung und Umsetzung eines Handelsplans berücksichtigt werden muss. Der Forex-Markt unterscheidet sich von anderen globalen Märkten aufgrund seiner Struktur. Die wichtigsten Faktoren, die die Struktur des Forex-Marktes sind die Möglichkeiten, Forex-Produkte gehandelt werden, die Teilnehmer und ihre Motivation, Regulierung und die schiere Größe des Marktes. Da Transaktionen im Forex-Markt im Freiverkehr gehandelt werden und nicht über eine zentrale Börse wie Futures oder Aktien, verhalten sich die Preise anders. Das Verständnis dieser Unterschiede ist entscheidend für Ihre Entwicklung als Forex Trader und wird nur dazu dienen, Ihnen in der Zukunft helfen. Over The Counter Das erste, was über die Struktur des Forex-Marktes zu verstehen ist, wie die Produkte gehandelt werden. Forex ist zum größten Teil, ein over-the-counter (OTC) - Markt. Das bedeutet, dass es keine zentrale Börse gibt, über die Instrumente gehandelt werden. Wenn wir auf Instrumente verweisen, beziehen wir uns auf die verschiedenen Forex-Produkte, die Teilnehmer nutzen, um Transaktionen durchzuführen, seien es Unternehmen, Spekulationen oder Hedging. Diese Produkte umfassen: Spot forex, direkt forwards, Forex-Swaps, Forex-Optionen. Wenn ein Produkt OTC gehandelt wird, geschieht dies durch einen Market Maker. Ein Market Maker in Forex ist effektiv eine Bank oder Broker, die Devisen-Trades, indem sie kaufen und verkaufen Angebote und dann Bestellungen. Aufträge können abgesichert oder weitergegeben werden, so dass kein Exposure-Risiko besteht, innerhalb des internen Orderbuchs abgestimmt oder vom Market Maker gehalten werden, dh sie nehmen die andere Seite des Auftrags und nehmen eine Position gegenüber dem Kunden ein. Andere häufig gehandelte Instrumente wie Aktien und Futures sind börsengehandelte Produkte, dh jede Transaktion, die diese Instrumente beinhaltet, erfolgt über eine Börse wie die New York Stock Exchange (NYSE) und die London Stock Exchange (LSE). In den folgenden Punkten werden einige Merkmale von OTC - und Exchange-gehandelten Märkten hervorgehoben. Market Made Trading-Unternehmen ist die Gegenpartei Schwere Preis-Wettbewerb Preis-und Ausführungsqualität variiert Exchange Traded Exchange ist Gegenpartei für alle Trades Weniger Preiswettbewerb Standardisierten Preis und Ausführung Regulatory Aufsicht aus Exchange Lets erweitern, was OTC bedeutet im Falle des Forex-Marktes. Da es keinen zentralen Austausch zur Abwicklung von Aufträgen und Transaktionen gibt, wurde ein ausgeklügeltes Netzwerk aufgebaut, um den Teilnehmern die Kommunikation und Transaktion zu ermöglichen. Dieses Netz hat unterschiedliche Niveaus, jedes mit seinen eigenen Anstalten, die verschiedene Funktionen innerhalb des Devisenmarktes dienen. Der Interbankenmarkt ist im Wesentlichen ein Netzwerk zwischen größeren Banken. Dieses Netzwerk wird durch EBS (Electronic Broking Services) und Reuters-Matching-Systeme ermöglicht. Diese beiden Anwendungen aggregieren effektiv die Auftragsbücher der Banken, wobei die verschiedenen Angebote, Angebote und Beträge, die jeder bereit ist, zu handeln. Dies ermöglicht eine angemessene Marktfunktion durch ausreichende Liquidität und effiziente Verarbeitung. Der Interbankenmarkt ist nur für größere Banken mit der höchsten Bonitätseinstufung zugänglich, so dass jegliches Kontrahentenrisiko beseitigt und der Wettbewerb vermindert wird. Durch die Beschränkung des Zugangs zum Interbankenmarkt halten die Grossbanken weiterhin ihren Anteil am Devisenumsatz und damit am Gewinn. Die Spieler An der Spitze der Nahrungskette haben wir die Devisenhändler. Dies sind die Dealer Banken, die Devisengeschäft für ihre Kunden oder sich selbst führen. Zu den wichtigsten Banken gehören die Deutsche Bank, UBS, Citigroup, Barclays Capital, RBS, Goldman Sachs, HSBC, Bank of America, JP Morgan, Credit Suisse und Morgan Stanley. Diese Banken verarbeiten rund 2 3 des täglichen Forex-Volumens und bilden zusammen mit anderen den so genannten Interbank-Markt. Diese Banken behandeln sich im Namen der Kunden oder für sich selbst und bieten dringend benötigte Liquidität auf dem Markt, so dass große Transaktionen, ob Unternehmen oder spekulative erleichtert werden können und eine angemessene Marktfunktion auftreten können. Die Dealer Banken, die den Interbank-Markt bilden, sind effektiv die Market Maker des Devisenmarktes, sie setzen die Preise und verwalten das Volumen für den Rest des Marktes zu ernähren. Auf der nächsten Ebene des Forex-Marktes haben wir den Markt, der für finanzielle und nichtfinanzielle Teilnehmer besteht. Dies können kleinere Banken, Unternehmen, hedge gegenseitige Pensionsfonds, CTAs und große Investoren. Traditionell war die Mehrheit des Devisenumsatzes das Ergebnis der internationalen Handelsströme, hat sich dieser Trend in den letzten Jahren geändert, wobei die Mehrheit des Umsatzes das Ergebnis von Kapitalströmen, Spekulations - und Hedgingaktivitäten ist. Diese Verschiebung spiegelt die zunehmende Anerkennung der Devisen als Mittel zur Erzielung von Renditen aller Marktteilnehmer und die Notwendigkeit, Währungsrisiken durch Absicherungsgeschäfte zu managen. Auf der nächsten Ebene haben wir Forex Broker und Retail ECNs (elektronisches Kommunikationsnetz). Herkömmlicherweise waren Forex-Broker die zwischengeschaltete Partei zwischen Käufern und Verkäufern, was bedeutet, dass sie die Transaktion zwischen dem Endbenutzer und ihrem Liquiditätsanbieter (Market Maker Bank) erleichtert haben. Dies ist zum größten Teil heute noch der Fall, aber einige Broker werden ein Buch führen und gegen ihre Kunden handeln. Broker und ECNs haben in der Regel eine Vereinbarung mit einem oder mehreren Liquiditätsanbietern, durch die sie Positionen auf ihrem Buch absichern und eventuelles Exposure verwalten können. Ein Liquiditätsanbieter könnte eine der oben genannten Großbanken oder sogar ein anderer Einzelhandelsmakler sein, abhängig von ihren Bedürfnissen. Im Hintergrund haben wir die Zentralbanken. Die Notenbanken folgen ihrer jeweiligen Währung und sorgen dafür, dass ihre Preisbewegungen unberechenbar sind und Stabilität fördern. Sie sind Teilnehmer am Markt, um ihre Währungsreserven zu diversifizieren, den Wert ihres Wechselkurses zu beeinflussen (heutzutage weniger gebräuchlich) und internationale Zahlungen im Namen der Regierung zu tätigen. All dies hat die Zentralbank ihre eigenen Händler, die eine Reihe von größeren Banken zu helfen, diese Mittelströme zu erleichtern. Zentralbank Intervention verwendet werden, um weit häufiger und haben einen größeren Einfluss als es heutzutage. Anstatt aktiv am Markt zu beteiligen und ihre Währung zu kaufen und zu verkaufen, verwenden die Zentralbanken stattdessen mündliche Interventionen, um den Wert ihrer Währung zu beeinflussen. Um einen vollständigen Überblick über die Struktur des Vordermarktes zu erhalten, besuchen Sie bitte die untenstehende Webinar-Aufzeichnung. Risiko-Warnung: Der Handel Derivate trägt ein hohes Maß an Risiko für Ihr Kapital und Sie sollten nur den Handel mit Geld, das Sie sich leisten können, zu verlieren. Trading Derivate sind möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet, deshalb stellen Sie bitte sicher, dass Sie die damit verbundenen Risiken vollständig verstehen und suchen Sie gegebenenfalls einen unabhängigen Rat. Eine Produkt-Disclosure Statement (PDS) kann entweder von dieser Website oder auf Anfrage von unseren Büros erhalten werden und sollte vor dem Abschluss einer Transaktion mit uns betrachtet werden. Echte ECN-Konten bieten Spreads von 0,0 Pips mit einer Provision von AUD 3,50 pro 100k gehandelt. Standard-Konto Angebot Spreads von 1 Pips ohne zusätzliche Provision Gebühren. Die Spreads auf CFD-Indizes beginnen bei 0,4 Punkten. Die Informationen auf dieser Website sind nicht an Einwohner in einem Land oder einer Gerichtsbarkeit gerichtet, wenn eine solche Verbreitung oder Verwendung gegen lokales Recht oder Regulierung verstößt. International Capital Markets hält eine australische Finanzdienstleistungslizenz (AFSL) für die Durchführung eines Finanzdienstleistungsgeschäfts in Australien bereit, das auf die Finanzdienstleistungen des AFSL beschränkt ist. International Capital Markets Pty Ltd ACN 123 289 109. AFSL Nr. 335692. 2016 International Capital Markets Pty Ltd Alle Rechte vorbehalten. Sie möchten untersuchen, was der Aktienmarkt ist, und um es mit dem Forex-Markt zu vergleichen, Sie Müssen Sie herausfinden, was die Börse tatsächlich aussieht oder wie es ausgeführt wird. Käufer gt Höchste Person (Steuerpult) lt Verkäufer Die Börse ist ein monopolistischer Platz, zum innen zu sein, und es gibt nur eine Entität. Dies ist ein Spezialist, der alle Preise kontrolliert, die die mittlere Person in der Grafik oben ist. Alle Trades, die im Gebiet gemacht werden, müssen durch diese eine Person gehen. Diese Preise können dann geändert werden, um den Spezialisten in der Position profitieren und tatsächlich schaden den Händlern am Ende. Dies ist etwas, das fast immer passiert. Der Spezialist in dieser Position ist gezwungen, alle Aufträge, die von den Kunden kommen zu erfüllen. Wenn die Anzahl der Verkäufer mehr als die Anzahl der Käufer war, dann muss der Spezialist, der gezwungen ist, die Bedürfnisse der Kunden zu erfüllen, eine Reihe von Aktien an die Verkäufer zu verlassen, dass er nicht verkaufen kann, um die Käufer, die in diesem Handel sind. Wenn Sie den Spezialisten daran hindern wollen, dann kann der Spezialist einfach breiter die Verbreitung, die jeder nutzen oder sogar die Kosten der Transaktion zu verhindern, dass jeder der Verkäufer auf dem Markt von der Eingabe dieser spezifischen Handel. Dies ermöglicht es dem Spezialisten, die Zitate und die Figuren zu manipulieren, um jedem Geschmack zu entsprechen, wenn sie dies wünschen. Dezentralisiert der Handelsplatz für Forex Sie müssen nicht wirklich durch eine zentrale Börse gehen wie die Börse in New York mit nur einem flachen Preis jedes Mal. Im Forex-Bereich des Marktes gibt es nichts besagt, dass es einen einzelnen Preis für jede gegebene Währung zu jeder Zeit. Dieses erlaubt Ihnen, die Idee zu haben, dass Zitate von den Händlern unterscheiden und Preise von Tag zu Tag schwanken. Dies ist etwas, das viele Leute finden eine Menge zu behandeln, da gibt es viele verschiedene Komponenten innerhalb der Grafik. Dies ist, was macht den Forex-Markt, was es ist. Dies ist, weil Sie wollen die Größe des Marktes jedes Mal, wenn Sie für den Wettbewerb handeln, dass die Händler verschoben, so dass Sie das beste Angebot, das Sie jedes Mal erhalten können. Sie sind in der Lage, Forex-Handel zu tun, wohin Sie möchten, was bedeutet, dass keine verrückte laute Börse zu laufen jeden Tag. Es wird getan, wie wenn Sie Karten eines Lieblingssportes handeln würden. Learning Mehr über die Forex-Ladder Der Forex-Markt ist ein dezentralisiertes Gebiet, und die Menschen auf dem Markt können durch eine Reihe von Leitern kategorisiert werden. Sie können herausfinden, für sich selbst, wo jede Person und Unternehmen passt auf die Leitern unten: Die Spitze der Markt-Leiter in der Forex-Industrie ist der Interbank-Markt. Dies ist eine der größten Banken der Welt und umfasst auch die kleineren Banken, die mit der größeren Bank teilnehmen. Sie handeln auch direkt und voneinander und elektronisch über EBS-Systeme. Sie können auch die Reuters Dealing 3000 Spot Matching, um den Job zu tun, und tun es richtig. Der Wettbewerb zwischen EBS und Reuters Dealing 3000 Spot Matching ist hart und eng. Sie wollen es aus den besten, aber die Konkurrenz ist hart. Sie sind immer kämpfen über Kunden und wollen die höhere des Marktanteils am Ende. Sie beide bieten eine Reihe von Währungspaaren, obwohl einige der Währungspaare sind liquider als die anderen, die sie anbieten. Im EBS-System sind EUR USD, USD JPY, EUR JPY, USD CHF und EUR CHF flüssiger als alle anderen. Für die Reuters-System, das verwendet wird, ist es ein bisschen anders kommen in wie GBP USD, EUR GBP, USD CAD, NZD USD und AUD USD sind die mehr Flüssigkeit der Gruppe. Alle Banken, die innerhalb dieser Gruppe auf dem Interbankenmarkt sind, können jede der angebotenen Preise sehen, aber nicht alle von ihnen können Angebote über die Preise zur Hand machen. Die Kreditbeziehung zwischen den beiden Parteien ist abhängig von den Sätzen und umgekehrt. Je besser die Bonität, desto besser die Reputation mit ihnen und Sie haben die besseren Zinsen mit dem größten Darlehen, die Sie bekommen können. Die Hedge-Fonds, Retail-Market-Entscheidungsträger und Unternehmen der Retail-ECNs in der Leiter. Da diese Institutionen nicht über eine enge Bonität und Beziehungen mit den Teilnehmern des Interbank-Marktes. Diese Märkte haben eine höhere Transaktion über Geschäftsbanken. Ihre Preise sind etwas höher als die Menschen auf dem Interbank-Markt und kann teurer sein am Ende. Der Boden der Leiter hält die Einzelhändler des Marktes. Diese Leute sind an der Unterseite, weil es sehr hart für sie ist, sich auf dem Markt zu engagieren. Nun, dass Zeiten haben sich jedoch geändert, ermöglicht das Internet die kleinen Leute zu handeln und geben Sie die Forex-Handelsschranke, die sie einmal gestoppt. Forextips verpflichtet sich, den Forex Trader in allen Aspekten des Devisenhandels zu erziehen. Klicken Sie hier, um Informationen über ein kostenloses Forex-Webinar zu erhalten, damit Sie Ihren Erfolg im Forex-Markt maximieren können.